{"id":14270,"date":"2022-03-29T13:47:09","date_gmt":"2022-03-29T12:47:09","guid":{"rendered":"https:\/\/gestiobcn.com\/?p=14270"},"modified":"2022-03-29T14:00:43","modified_gmt":"2022-03-29T13:00:43","slug":"prestamos-participativos-y-prestamos-convertibles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/prestamos-participativos-y-prestamos-convertibles\/","title":{"rendered":"Pr\u00e9stamos Participativos y Pr\u00e9stamos Convertibles"},"content":{"rendered":"\n<p style=\"text-align: justify;\">\u00a0<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">El <strong>pr\u00e9stamo participativo<\/strong> es un tipo de\u00a0cr\u00e9dito que se otorga de una empresa a otra\u00a0para <strong>promocionar la\u00a0creaci\u00f3n de proyectos empresariales viables\u00a0y con perspectivas de crecimiento y consolidaci\u00f3n<\/strong>, el cual conlleva el acuerdo de\u00a0un tipo de inter\u00e9s variable\u00a0ligado a la evoluci\u00f3n del negocio y que eventualmente puede ser un inter\u00e9s fijo.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">En este tipo de pr\u00e9stamos se estipula que el prestamista-financiador, adem\u00e1s de la remuneraci\u00f3n ordinaria a trav\u00e9s de intereses, obtiene una remuneraci\u00f3n dependiente de los beneficios obtenidos por el prestatario-financiado.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Est\u00e1n regulados directamente desde el\u00a0<a href=\"https:\/\/www.boe.es\/buscar\/doc.php?id=BOE-A-1996-13002#:~:text=A%2D1996%2D13002-,Real%20Decreto%2Dley%207%2F1996%2C%20de%207%20de%20junio,Publicado%20en%3A&amp;text=139%2C%20de%208%20de%20junio,a%2018988%20(12%20p%C3%A1gs.%20)\">Real Decreto-ley 7\/1996<\/a>, del 7 de junio, sobre\u00a0medidas urgentes de car\u00e1cter fiscal y de fomento y liberalizaci\u00f3n de la actividad econ\u00f3mica, en su art\u00edculo 20.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><u>Principales caracter\u00edsticas:<\/u><\/p>\n<ul>\n<li style=\"text-align: justify;\">La entidad prestamista\u00a0recibir\u00e1 un beneficio o inter\u00e9s variable\u00a0dependiendo de la actividad que lleve a cabo la empresa prestataria. Podr\u00e1n acordar un inter\u00e9s fijo, pero normalmente se basa en el\u00a0beneficio neto, el\u00a0volumen de negocio, el\u00a0patrimonio total o Cualquier otro que libremente acuerden las partes contratantes.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\">Es un pr\u00e9stamo a devolver seg\u00fan marche el negocio. El pr\u00e9stamo participativo es uno de los que ofrece\u00a0mayores periodos de amortizaci\u00f3n. Seg\u00fan qui\u00e9n conceda el pr\u00e9stamo la devoluci\u00f3n puede prolongarse hasta 10 a\u00f1os. Aun as\u00ed,\u00a0solo puede cancelarse el pr\u00e9stamo anticipadamente mediante una ampliaci\u00f3n de capital de la misma cantidad. As\u00ed la empresa no se descapitaliza y evita las deudas con otros acreedores.\u00a0En el contrato, ambas partes podr\u00e1n determinar una\u00a0cl\u00e1usula penalizadora\u00a0para el momento en que se d\u00e9 una amortizaci\u00f3n anticipada.<\/li>\n<\/ul>\n<p style=\"text-align: justify;\">Pero existe otra f\u00f3rmula de financiar una startup que tampoco sea a trav\u00e9s de un banco; se trata del <strong>pr\u00e9stamo convertible<\/strong> donde existe la posibilidad de que el prestamista se incorpore como socio a la compa\u00f1\u00eda mediante la conversi\u00f3n del pr\u00e9stamo en acciones o participaciones sociales.\u00a0<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Con el pr\u00e9stamo convertible, el prestamista tiene la oportunidad de transformar el derecho de cr\u00e9dito que ostenta en participaciones. Es decir, la devoluci\u00f3n se\u00a0paga\u00a0con participaciones. No obstante, para que el prestamista se incorpore a la compa\u00f1\u00eda es necesario que los socios aprueben en Junta General la correspondiente ampliaci\u00f3n de capital por compensaci\u00f3n cr\u00e9ditos, por lo que es altamente recomendable que en la propia firma del pr\u00e9stamo se prevea el acuerdo por parte de los socios de aprobar la ampliaci\u00f3n de capital, o alternativamente que el contrato haya sido firmado por todos los socios.<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>La principal diferencia del pr\u00e9stamo participativo con el convertible es que mediante el participativo el prestamista no deviene en socio.<\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">A nivel contable, el <u>Pr\u00e9stamo Participativo<\/u> no se considera \u201cpatrimonio neto\u201d. Si no son derivados financieros, los pr\u00e9stamos participativos deber\u00e1n clasificarse como \u201cpr\u00e9stamos y partidas a cobrar\u201d (en la prestamista) y \u201cd\u00e9bitos y partidas a pagar\u201d\u00a0(en la prestataria). Es decir que se deber\u00e1n considerar como otro pr\u00e9stamo cualquiera.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Dada la imposibilidad de realizar una estimaci\u00f3n fiable en un momento inicial del inter\u00e9s variable que devengar\u00e1 dicho pr\u00e9stamo, se clasificar\u00e1n como activos financieros al coste, y no en activos financieros a coste amortizado.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Y la retribuci\u00f3n no se considerar\u00e1 \u201cpago de dividendos\u201d, sino \u201cgasto financiero\u201d (cuenta 6622 Intereses de deudas, otras partes vinculadas).<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #808000;\">Asesor\u00eda en Barcelona<\/span><\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><span style=\"color: #808000;\">SAGARRA I MONTALVO GESTI\u00d3 BCN\u00a0<\/span><\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\u00a0 El pr\u00e9stamo participativo es un tipo de\u00a0cr\u00e9dito que se otorga de una empresa a otra\u00a0para promocionar la\u00a0creaci\u00f3n de proyectos empresariales viables\u00a0y con perspectivas de crecimiento y consolidaci\u00f3n, el cual...","protected":false},"author":2,"featured_media":14271,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[181],"tags":[253,430,681,680],"class_list":["post-14270","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-area-fiscal","tag-asesoria-en-barcelona","tag-asesoria-fiscal-2","tag-prestamo-convertible","tag-prestamo-participativo"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14270","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=14270"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/14270\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/14271"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=14270"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=14270"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/gestiobcn.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=14270"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}